De kantonrechtersformule is ooit ontwikkeld als berekeningstool bij individueel ontslag bij de kantonrechter. Daarvoor wordt hij tegenwoordig niet meer gebruikt. Toch wordt de kantonrechtersformule heel af en toe nog gebruikt bij -vooral- collectief ontslag. Bij collectief ontslag kan de werkgever ontslagvergoedingen aanbieden ter hoogte van de kantonrechtersformule. Dat is een keuze van de werkgever. De werkgever kan er ook voor kiezen om ontslag voor de werknemers aan te vragen via UWV WERKbedrijf. Het risico voor de werkgever is dat UWV het ontslag-verzoek kan afwijzen. Dat is vaak de reden waarom werkgevers liever een ontslagvergoeding betalen waarmee werkgever zekerheid krijgt dat het ontslag doorgaat.
Bij collectief ontslag KAN de kantonrechtersformule de maatstaf zijn voor de hoogte van de ontslagvergoeding. Alle afspraken over de ontslagregelingen staan in een sociaal plan. De kantonrechtersformule wordt dan gebruikt in de onderhandelingen tussen de werkgever en de vakbond en is onderdeel van het sociaal plan.